大環境與推動因素
台灣金融產業自2000年代起歷經數波合併潮，隨全球利率環境變化、同質化競爭激烈，以及數位科技衝擊，市場再次對「第四次整併浪潮」產生議論。2025年，隨著台新金併新光金、永豐金併京城銀等大型整併案出現，業界預期金控間及銀行間的重組併購將續有發展動能。
造成併購潮可能性的主因包括：
•金管會修訂相關法規，規範更明確，為併購創造制度基礎（例如新上路的「金金併」八大新規）
•市場過度分散致獲利空間壓縮，中小型銀行需藉集團化以強化競爭力
•國際監理要求（如資本適足率、風險管理）提升業者營運壓力
•疫後利率波動、金融科技普及，加速金融產業重組需求
未來趨勢預測與阻力
•信評機構預測，台灣民營銀行及金控的併購趨勢將持續，預期未來數年仍會有多起大型案發生，尤其是已進入獲利壓縮的新常態，規模經濟的必要性愈趨明顯。
•官方與產業多認為，結構性整併將推動行業兩極化：「大型化」（金控、跨業整合）與「小而精」利基型機構並存。
•目前法規傾向支持自願合意型併購，不歡迎敵意或非合意併購（例：中信金併新光金案最終受阻），致使未來合併仍多為金控內部整合或善意併購案。
•公股與泛公股金控合併阻力較大，民營金控、商業銀行與中小型金融機構併購機率較高。
政策導向與潛在影響
•金管會鼓勵穩健整併，但市場機制仍舉足輕重。新政策強調保障股東權益、交易透明與風險防控。
•整併趨勢有助提升系統性穩定性，提高國際競爭力，同時也可能造成勞資文化整合、客戶服務移轉等過渡期陣痛。
•部分觀點認為，若宏觀經濟或國際事件造成外資流動，亦可能加快台灣銀行業外資併購腳步。
未來三至五年，台灣金融機構「第四次重組併購」極可能持續發生，尤其在民營金控、中小銀行間機會最大。政策環境與經營困境同步推動整併浪潮，但公股與泛公股機構則因制度與利益結構，短期內發生大規模整併的可能性相對較低。整體言之，金融兩極化、「大者恆大」仍將是主軸，監理單位亦會針對系統重要性與市場公平性持續調整政策。